2021年9月29日 星期三

收交易所关注函后 威创股份调整幼教类资产打包出售方案

时间:2023-08-08 21:20:04来源 : 证券时报·e公司


(资料图片)

在宣布剥离旗下儿童成长平台资产后,威创股份(002308)于上周收到交易所关注函。

8月8日晚间,威创股份对关注函进行回复,透露公司出售幼教类资产的个中缘由,并对此前的交易方案进行调整,将出售资产包由3家调减为2家,取消转让颇受争议的常青藤智库(北京)教育科技有限公司(下称“常青藤”)100%股权,仅出售北京红缨时代教育科技有限公司(下称“红缨时代”)、北京金色摇篮教育科技有限公司(下称“金色摇篮”)2家子公司,同时将资产打包价格由原定的亿元变更为亿元。经测算,本次资产处置亏损约为万元。

之所以将常青藤剔除出待出售资产包,主要是由于常青藤对上市公司有亿元其他应付款,截至目前尚未归还。此前,接盘方江苏宝力重工科技有限公司(下称“宝力重工”)承诺将在将在工商变更手续完成前,协助常青藤处理前述应付款。不过,但从财务数据来看,常青藤截至今年一季度末净资产为负,宝力重工的资产实力也并非雄厚,交易所对其履约能力表示关注。

截至2022年底,宝力重工总资产为亿元,净资产万元;2022年度营收亿元,净利润-万元,尚处于亏损状态。值得一提的是,在此前交易方案提交董事会审议时,董事李昂投出了反对票,认为交易完成后将导致上市公司存在对外提供财务资助的情形,且常青藤净资产为负,无法履行付款承诺的风险较高。

为降低违约风险,威创股份取消出售常青藤100%股权,并要求宝力重工签署承诺函,若其未能按约及时支付任何一笔款项超过30日的,威创股份有权单方解除《协议》,即便股权已经办理公司登记手续,宝力重工也有义务配合办理归还股权相关事宜。

作为威创股份跨界儿童成长教育领域的核心资产,红缨时代、金色摇篮于2015年被并入上市公司体系,当时作价分别为亿元、亿元,累计超13亿元。曾经斥资超13亿买入,而今却以2亿多卖出,威创股份高买低卖的原因何在?

在问询函回复中,威创股份从行业发展空间、政策因素、自身原因等多方面给出了解释。首先,我国学前教育在园幼儿已连续两年出现下滑,幼教行业市场有萎缩之势;其次,2018年以来国家陆续颁布的多个教育政策对幼教板块带来冲击,民办幼儿园开办积极性降低,预计未来仍将有部分合作幼儿园转型普惠幼儿园,幼教服务采购需求将进一步降低;再次,近年来公司大部分诉讼均来自教育板块,公司已疲于应付,此前的“虐童”案近期才得以解决。威创股份表示,此前已有剥离幼教的计划,但由于控股权变更以及仍对幼教板块保有观望情绪,一直未能成行。

从财务数据来看,红缨时代、金色摇篮净利润并未出现明显下滑,甚至在2022年还为上市公司贡献了超3000万利润,占比超80%。但结合国家政策及幼教实际经营情况,威创股份依然决定不再持有相关资产。

交易作价方面,红缨时代及金色摇篮均采用收益法评估结果作为评估结论,估值分别为亿元、亿元,增值率分别为%、%,经谈判后,最终打包价格为亿元,所得款项将用于补充流动资金。公司表示,本次评估机构具有独立性,评估假设前提合理,评估定价公允。

如若前述资产剥离得以落地,威创股份后续将聚焦传统主业视讯行业,而在资产和业务结构优化背景下,传统业务能否焕发生机有待观察。2022年,公司超高分辨率数字拼接墙系统业务因受外部环境影响,很多项目的招标、交付被一再推迟甚至取消,市场需求萎缩,全年实现营收亿元,同比下降%,但毛利率同比上升个百分点。针对市场变化,威创股份采取了优化产品结构、加大市场拓展力度、整合上下游资源拓宽产品及市场等一系列措施,取得了一定收效,但最终效果还需要时间才能全面体现。今年一季度,公司实现净利润万元,同比微降%。

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(责任编辑:黄俊飞)

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